Покупателю бизнеса
Проверить финансовую логику сделки до подписания документов.
FINANCIAL DUE DILIGENCE
Проверим экономику до того, как вы купите риски
Проверка отчетности, денежных потоков, долга, оборотного капитала и ключевых допущений — чтобы обсуждать цену и условия сделки на фактах.
QualityДостоверность отчетности
EBITDAКачество и нормализация прибыли
RiskRed flags для цены и условий
Для кого
Решение с высокой ценой ошибки
Due diligence нужен стороне, которая принимает инвестиционный риск и хочет понимать, что стоит за цифрами.
Инвестору
Понять качество информации и существенные вопросы к экономике.
Инвестиционному фонду
Получить структурированную картину для инвестиционного решения.
Собственнику
Оценить приобретение компании или нового направления.
Risk map
Риски, которые отчетность не показывает напрямую
Цифры важны только вместе с качеством данных и операционной реальностью бизнеса.
- Качество прибыли. Разовые операции могут искажать регулярную EBITDA и маржинальность.
- Долг и обязательства. Состав долга влияет на цену и структуру сделки.
- Оборотный капитал. Дебиторка, запасы и кредиторка могут потребовать денег после закрытия.
- Ликвидность. Кассовые разрывы показывают реальную потребность в финансировании.
- Зависимость от собственника. Личное участие продавца может быть экономически значимым.
- Необоснованные прогнозы. План проверяется через ключевые предпосылки и чувствительность.
Периметр
Что входит в financial due diligence
Фокус проверки согласуется с контекстом сделки, доступными данными и ключевыми вопросами покупателя.
DEAL RISK MATRIX / REVIEW
Матрица влияния на стоимость и условия сделки
PROFIT QUALITYMediumНормализация EBITDA
WORKING CAPITALHighПотребность после сделки
DEBT-LIKE ITEMSReviewКорректировка equity value
Финансовая картина
P&L, Cash Flow, Balance Sheet, динамика и взаимосвязи форм.
Выручка и маржа
Качество выручки, концентрация, маржинальность и разовые эффекты.
Нормализация
Регулярная прибыль, необычные статьи и корректировки к EBITDA.
Вопросы к сделке
Долг, оборотный капитал, прогнозы, red flags и темы переговоров.
Процесс
Проверка с понятными контрольными точками
На выходе — финансовая картина, список рисков и материал для переговоров о цене и условиях.
Вводная
Уточняем контекст сделки, стадию, цель и ключевые вопросы.
Запрос данных
Согласовываем перечень доступных материалов и формат взаимодействия.
Анализ
Разбираем отчетность, движение денег, оборотный капитал и допущения.
Обсуждение
Сверяем существенные наблюдения и дополнительные вопросы.
Итоговый материал
Фиксируем выводы, red flags и приоритеты дальнейшей проверки.
Границы
Финансовая экспертиза не заменяет остальные проверки
В услугу не входят юридическая и налоговая экспертиза, обязательный аудит и независимая оценка бизнеса. При необходимости направления координируются с профильными специалистами со стороны клиента.
FAQ
До старта проверки
Какие документы нужны?
Начинаем с доступного: управленческой и бухгалтерской отчетности, расшифровок, банковских данных, договоров финансирования, планов и пояснений команды.
Можно начать с экспресс-проверки?
Да. На диагностике определим, достаточно ли сфокусироваться на ключевых вопросах и доступных данных.
Какие сроки и стоимость?
Зависят от доступности данных, масштаба компании, сложности сделки и согласованного периметра.
Как соблюдается конфиденциальность?
До передачи чувствительных материалов согласуем формат доступа и правила конфиденциального взаимодействия.
Следующий шаг
Опишите сделку и ключевые финансовые вопросы
Укажите объект покупки, стадию переговоров и доступные материалы. Я предложу практичный формат диагностики.
Созвон можно провести в Zoom или Телемосте